今日光芯片个股大涨，上午源杰科技最高涨12%、长光华芯涨6%、仕佳光子涨4%。在25年800G光模块需求上修、1.6T需求预计500万只以上的情况下，上游光芯片需求有望更加旺盛。光芯片是天风通信团队重点跟踪的子版块，源杰上市至今我们都密切跟踪行业变化，多次组织调研产业链，前不久也汇报过光模块及光芯片的动态，我们看好光芯片的发展前景。过去国内光芯片厂产品多数集中在电信运营商市场，近1-2年开始渗透到数通领域，推出产品并送样下游数通光模块厂，特别是在400G/800G光模块用100G EML产品上，源杰、长光、索尔思、光迅等均有产品推出，源杰、索尔思更有200G EML向外展示。光芯片是光模块最大成本项，同时也是最容易失效的零组件，关乎光模块的使用寿命，因此不易更换供应商，但全球高速光模块需求加大、国内光模块厂份额提升为国内光芯片进入高端市场提供良机。光芯片由于IDM模式，自身扩产周期较长，MO设备订购、原厂调试、厂内调试等环节多。根据我们调研反馈情况（已在过去说明），高速光电芯片均供应紧张，光芯片紧张程度更加明显。 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
