2024-08-05 中证投资参考（星期一）
【今日导读】＞生猪养殖进入右侧布局区间 关注板块龙头个股＞需求有望触底回升 动保潜在成长性或持续催化＞应用前景日益明朗 中国电信采购RISC-V服务器＞战略重要性凸显 澳拟建电缆中心助“海底冷战”
【中证视点】生猪养殖进入右侧布局区间 关注板块龙头个股---------- @国家统计局 8月4日发布数据，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2024年7月下旬与7月中旬相比，生猪价格为19.4元/千克，环比上涨2.1%。 另外，牧原股份2024年半年度实现扭亏为盈，整体经营业绩稳健增长。这主要得益于生猪出栏量的增加、销售均价的提升以及养殖成本的降低。据了解，从今年上半年总体情况来看，全国生猪平均价格为15.63元/公斤，同比上涨3.4%，成本明显下降，带动上半年生猪养殖微幅盈利。从饲料成本来看，今年上半年玉米和豆粕价格大幅回落，均价分别为2.60元/公斤和3.85元/公斤，同比分别下跌12.6%和16.8%。专家表示，需求端目前处于消费淡季，需求端对于猪价支撑相对较弱。展望后市，因23年下半年能繁环比呈现放大趋势带来的24年下半年生猪出栏减少，叠加今年下半年猪肉消费有望进一步提振，预计三四季度生猪价格有望震荡走高。生猪养殖行业将保持小幅到中等盈利水平，带动全年生猪养殖保持较好收益，扭转去年全年亏损的局面。 综上，生猪养殖板块安全边际较高，配置机会较明显，可关注基本面确定性高的生猪养殖龙头$牧原股份(sz002714)$ 、$温氏股份(sz300498)$ 。
需求有望触底回升 动保潜在成长性或持续催化---------- 从养殖周期角度，猪价逐步开启上行推动行业触底回升，或为动保板块β向上的催化。研究显示，动保行业的业绩和股价表现均具备养殖后周期特征。在猪价拐点确认后，动保有望迎来第一段上涨机会，且确定性与弹性高于第二段上涨。 另外，非瘟疫苗未来或将持续催化。非瘟疫苗应急评价推进中，已进入攻毒实验环节。中牧股份8月2日在投资者互动平台表示，公司已提交了非洲猪瘟亚单位疫苗应急评价申请，目前正由农业农村部组织应急评审中，公司持续关注该事项的进展情况。同时，公司也在积极跟踪其他技术路线。金河生物7月25日在投资者互动平台表示，公司与国内知名企业合作研发、联合申报的非洲猪瘟基因缺失冻干灭活疫苗，目前处于农业农村部评审阶段。非瘟疫苗上市后有望进一步打开行业成长空间。叠加从估值来看，当前动保估值仍在历史低位，估值仍有较大修复空间。 建议关注兼具周期修复弹性与成长机会的动保龙头，如$生物股份(sh600201)$ 、$中牧股份(sh600195)$ 和$金河生物(sz002688)$ 等。
【热点聚焦】星座建设开启支撑产业需求 关注卫星制造产业链---------- 8月1日我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将卫星互联网高轨卫星02星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。卫星互联网高轨卫星02星是继2月29日卫星互联网高轨01星后的再次发射，国内卫星互联网工程组网计划继续推进。 另据媒体报道，G60星座首批组网18颗卫星将于8月5日在太原发射中心发射。据悉，G60星座计划今年发射108颗星，到2027年前，完成一期1296颗卫星的部署。此前，蓝箭鸿擎科技向国际电信联盟（ITU）提交了一个名为Honghu-3的1万颗卫星的星座计划。国内各卫星互联网星座有望进入批量化组网发射阶段，卫星制造与发射需求有望加速释放，卫星制造产业链有望率先受益。 可关注：$亚光科技(sz300123)$ 自早期鸿雁、虹云、天地一体化等项目到目前GW等星座计划，公司均给相关单位有产品配套；$航天智装(sz300455)$ 子公司轩宇智能的测试仿真系统应用于航天、航空等复杂智能装备领域。
【产业观察】柔软的力量 新型软机械手实现毫米级控制精度---------- 近日，哈尔滨工业大学机器人技术与系统全国重点实验室副主任、机电学院教授朱延河团队研制出新型TSM软机械手。这款机械手可实现毫米级精密运动控制和对外部扰动的自适应，未来有望应用于健康养老领域。相关成果近日发表于机器人领域国际期刊《IEEE机器人学汇刊》。 软机械手形似大象鼻子或是章鱼触手，是软体机器人领域的重要分支。开发像手臂一样灵巧的软机械手，并在人机交互过程中始终保证人类安全，是软机械手领域科研人员的目标。“柔软的力量”不可小觑，软体机器人的出现填补了异形易损物品智能分拣包装的市场空白，解决了工业自动化生产“最后一厘米”的难题，如今已应用在半导体、食品生鲜、电子产品、汽车配件、医疗器械等20多个行业。 上市公司，$麦澜德(sh688273)$ 对于运动康复，目前正处于产品迭代更新阶段，围绕中枢-外周闭环康复概念和场景，融合磁刺激、软体机器人、神经肌肉电刺激等技术，打造手功能磁等系列产品矩阵，进一步满足科研和临床多重需求。$汉威科技(sz300007)$ 国内传感器龙头企业，公司深入布局柔弹性传感器领域,拥有深厚的技术积累,在相关产品的核心技术指标和产业化应用方面已达国际领先水平。
创新药行业利好不断 关注CRO行业估值修复机会---------- 日前，国家药监局发布信息称，同意在北京、上海开展优化创新药临床试验审评审批试点。这也是自优化创新药临床试验审评审批试点工作方案印发以来首批过审的试点区域。在新药开展临床研究之前，药企需向药监部门提供数据，证明药物具备开展临床试验的安全性和合理性，获准后方可开展临床试验，这就是IND。IND是新药研发生命周期中至关重要的一环，过去相关审评审批一般需要60个工作日，如果能够压缩至30个工作日，创新药的临床推进速度无疑将大大加快。此次北京、上海两地试点获批意味着，北京、上海两地有望率先将IND审评审批压缩至30个工作日内。 此外，进入今年二季度后，CRO行业开始出现回暖信号：截至今年6月底，药明康德表示目前在手订单首次超过400亿元；而康龙化成表示上半年全球客户询单和访问较2023年同期有所回暖，新签订单金额同比增长超过15%。随着利好政策的陆续出台叠加行业回暖，CRO板块有望迎来估值修复，建议关注$普蕊斯(sz301257)$ 、$泰格医药(sz300347)$ 等。
【行业动态】应用前景日益明朗 中国电信采购RISC-V服务器---------- 8月2日，中国电信股份有限公司北京研究院公告对RISC-V服务器采购项目进行询价，据了解到其中拟采购的设备为RISC-V云服务器4台、RISC-V边缘服务器3台。据悉此次RISC-V服务器采购项目属于中国电信研究院2024年面向数据中心的RISC-V基础软件生态技术研究项目。 随着高性能计算领域的迅猛发展，RISC-V架构因其开放性和灵活性正逐渐受到业界青睐。此次采购标志着中国电信在云计算领域的战略布局进一步深入，也预示着RISC-V技术在数据中心的应用前景日益明朗。作为中国领先的电信运营商，中国电信通过此举加速构建与RISC-V兼容的软件生态系统，致力于提升数据中心的性能和效率。 相关公司中，$翠微股份(sh603123)$ 参股的深圳朋芯科技有限公司是国内高性能RISC-V解决方案供应商，致力于提供IP授权和芯片定制全栈式服务，广泛适用于高性能服务器、DPU、车规芯片、PC、手机以及高端AI边缘芯片等对CPU有较高要求的领域。$朗科科技(sz300042)$ 持股65%的子公司朗科智算研发出首款国产RISC-V大模型推理服务器，具有高性能、低功耗和高吞吐量特点，集成了64个 RISC-V 64GCV 指令集处理器内核。
深圳出台低空经济支持政策 助力行业加速发展---------- 8月2日上深圳召开全市低空经济高质量发展大会，在基础设施、运行体系、产业生态、应用场景等方面集中发布出台一批政策措施和试点成果，全力推动深圳低空经济加速高飞。会上，深圳市发改委发布《深圳市低空起降设施高质量建设方案（2024-2025）》。 深圳将构建层次分明、结构合理的低空起降服务体系，打造由直升机/eVTOL载客运输、物流运输、社区配送、公共治理服务等组成的低空起降网络，为“异构、高密度、高频次、高复杂性”低空飞行活动和“低空+”新兴业态培育提供支撑。到2025年底，建成1000个以上低空飞行器起降平台，实现低空飞行服务保障达到国际先进水平。 相关深圳上市公司中，$光启技术(sz002625)$ 的核心技术对于赋能低空经济领域的新型航空器有着重大的支撑赋能作用，并已在积极与行业内企业交流合作。$华鹏飞(sz300350)$ 积极参与了无人机医疗急救技术研发与应用领域的研讨会和团体标准的制定，下属子公司于2024年1月22日获得了中国民用航空局颁发的《民用无人驾驶航空器运营合格证》，批准从事载货类留空飞行。
【信息追踪】战略重要性凸显 澳拟建电缆中心助“海底冷战”---------- 近日，澳大利亚在美日印澳“四边机制”（QUAD）外长会议期间宣布将建立“电缆连结与弹性中心”。由于其意图将中国公司从承担互联网流量传输的关键海底电信电缆网络中排除，可以说澳大利亚、日本与美国正通过一系列政策和行动，试图将海底电缆建设转变为亚太地区新的竞争焦点。 伴随着数字化时代的全面降临，超过99%的国际数据传输都依赖于海底电缆进行。尤其是在亚太地区，这些铺设在海底的电缆不仅仅是保持地区稳定的一个重要因素，同时也是推动经济增长的关键性基础设施。澳大利亚、日本与美国正通过QUAD等机制，加强在这一领域的合作。 海底电缆已成为推动经济增长的引擎。为满足巨大的市场需求，中国近年来在海底电缆领域快速发展。截至2023年年底，中方共参与建设24个国际海缆系统，投资建设的现役国际及港澳台通信海缆共17条，购置或租用了30余条国际海缆。 上市公司，$亨通光电(sh600487)$ 截至2023年末,公司拥有海底电缆、海洋工程及陆缆产品等能源互联领域在手订单约185亿元;拥有海洋通信业务在手订单约55亿元；$中天科技(sh600522)$ 生产、销售多种光纤传感产品，产品主要应用于海底电缆、架空输电线路、高压电缆、周界安防等。
6G传送网研究获得里程碑式进展 产业链迎机遇---------- 近日，国际电信联盟标准化部门（ITU-T）第15研究组（SG15）的2022-2024研究期第四次全会在加拿大蒙特利尔召开。期间，中国代表团受邀在ITU-T SG15举办的首次6G传送网演进研讨会发表主题演讲，揭开全球6G传送网标准化研究序幕，推动6G传送网研究获得了里程碑式进展。 另外，近日，由北京邮电大学张平院士及其团队搭建的国际首个通信与智能融合的6G外场试验网正式对外发布。验证了4G、5G链路具备6G传输能力的可行性，实现了6G主要场景下通信性能的全面提升，是我国通信领域的突破性成果。 点评：我国高度重视6G技术的发展。2019年6月，我国工信部会同国家发改委、科技部指导产业界成立了IMT-2030（6G）推进组。在2024年3月的3GPP（第三代合作伙伴计划）第103次全体会议上，各方就6G时间计划达成基本共识：3GPP的6G用例和需求研究将于2024年第四季度启动，6G技术研究将于2025年第三季度启动，预计在2029年左右完成6G第一个版本技术规范制定。由此预计6G有望在2030年左右实现商用。 相关上市公司，可关注$硕贝德(sz300322)$ 、$中国卫通(sh601698)$ 等。
2024-08-05 时报财富资讯 （星期一）
【资讯导读】1、全球领先的人形机器人Figure-02即将发布，板块多重催化下两家细分龙头受益2、Neurlink第二位患者成功植入脑机接口，脑机商业化将提高国内赛道投资景气度3、圣诺生物：目前有多个GLP-1创新药合作项目在有序推进中4、天和防务：已拥有满足低空飞行服务保障的软硬件产品
【今日头条】全球领先的人形机器人Figure-02即将发布 板块多重催化下两家细分龙头受益————————8月3日，人形机器人领先公司Figure官宣，将在美东时间8月6日公布最新款人形机器人Figure-02。据悉，新款Figure-02在一体化关节/执行器/仿人足部/灵巧手/头部以及全身的自由度都有明显增加；另外，Figure-02已完成轻量化、强散热等性能，提升人形机器人在工业制造、仓库物流场景的运动性能和作业效率。Figure创始人介绍，新款Figure-02预计成为地球上最高级的人形机器人。此前，FigureAI已与宝马签署合作协议，将为其汽车生产线提供通用型人形机器人，用于执行多种任务。随着科技巨头引领技术的加速迭代驱动，人形机器人正加速实现商业化。特斯拉CEO马斯克此前介绍，25年底前将有数千个机器人在T工厂中使用，26年逐步向外部客户批量出售。值得关注的是，人形机器人赛道重磅事件即将迎来密集落地。除了Figure-02的发布，特斯拉也将在未来几周内更新旗下人形机器人Optimus最新进展。此外，2024世界机器人大会将于8月21日-25日召开，将扩大展示规模，充分展示人形机器人最新研究进展。板块多重催化下，产业链公司受益。$北特科技(sh603009)$ 公司是人形机器人丝杠核心标的，凭借汽车转向齿条同源技术强势布局丝杠领域。此外，公司4月设立机器人子公司，人形机器人布局持续加速。$绿的谐波(sh688017)$ 公司谐波减速器具有领先优势，谐波减速器是机器人用量最大、价值量最高、壁垒相对较高的环节，龙头公司与下游头部客户直接对接，地位稳固，此前已送样北美客户。
【投资聚焦】Neurlink第二位患者成功植入脑机接口 脑机商业化将提高国内赛道投资景气度————————据报道，日前，马斯克透露，脑机接口公司Neurlink已成功将第二颗脑机接口芯片植入了一名人类患者体内。这是继今年1月首位患者植入后取得的又一重大进展。马斯克表示，第二颗植入物似乎进展得非常顺利。信号很强，电极也很多，工作得非常好。此次植入是Neurlink的PRIME研究的一部分。该研究旨在对因脊髓损伤或肌萎缩性侧索硬化症（ALS）导致四肢瘫痪的患者进行植入技术临床试验，植入物的目标是帮助患者仅通过意念控制外部设备，例如电脑鼠标。Neurlink去年设定了参与者条件，包括没有植入设备史、无癫痫史、不需要MRI检查、未接受经颅磁刺激治疗等。今年1月首次将脑机接口芯片植入患者Nolnd Arbugh体内。植入后，Arbugh能够仅用意念控制电脑鼠标，不再依赖嘴和触控笔。今年5月，Neurlink 获得FDA批准可以为第二名患者安装植入物。马斯克上个月表示，预计到2026年，将有超过1000人植入Neurlink芯片。中信证券认为，侵入式产品已位于大规模临床试验的临界点，非侵入式脑机接口技术已逐渐成熟，预计未来脑机商业化将提高国内相关赛道投资景气度。$力合科创(sz002243)$ 公司在脑机接口领域投资孵化了深圳微灵医疗科技有限公司，微灵医疗主要从事医疗级全植入式无线脑机接口系统研发。$三博脑科(sz301293)$ 公司是医教研一体化的学院型医疗机构，已开展脑机接口相关研究。
【独家参考】圣诺生物：目前有多个GLP-1创新药合作项目在有序推进中————————$圣诺生物(sh688117)$ 接受机构调研时表示，公司目前有多个GLP-1创新药合作项目在有序推进中。其中，为客户派格生物医药(苏州)股份有限公司提供的多肽创新药药学CDMO服务的药品维派那肽已申报生产；客户广东众生睿创生物科技有限公司的药品RAY1225注射液已进入临床Ⅱ期阶段；另有多个项目处于临床I期阶段。公司“年产395千克多肽原料药生产线项目”、“制剂产业化技术改造项目”和“多肽创新药CDMO、原料药产业化项目”主体建设均已完成并进入设备调试阶段。其中，“年产395千克多肽原料药生产线项目”根据项目进展情况，预计年底进入试生产阶段，从而实现产能的释放。
天和防务：已拥有满足低空飞行服务保障的软硬件产品————————$天和防务(sz300397)$ 互动平台表示，公司所布局的低空空管保障业务经过多年的积累已拥有满足低空飞行服务保障的软硬件产品，并立足航空应急救援需求，着力云平台、大数据、5G等新技术应用，形成了北斗/ADS-B/4G机载终端、航空应急移动塔台车、核心产品包括：对空监视指挥的低空雷达、通航综合运行支持系统、通航飞行服务站、通用机场移动塔台车、通航公司运营平台、无人机飞行协管系统等系列产品。公司的通用机场移动塔台车、航空应急移动塔台车、低空飞行服务（站）系统、便携式ADS-B/BD/4G发射机等产品已有销售或租用合同；航空应急飞行服务保障平台、5G空管业务通信接入平台已完成在应用环境中的验证，相关系统运行稳定；低空监视雷达、场面监视雷达分别为国家科技部和中国民用航空局课题创新成果，已完成通航机场验证。
【财经要闻】1、国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。2、央行：加大金融对实体经济的支持力度，把着力点更多转向惠民生、促消费。3、国办印发《方案》：明确提出将碳排放指标纳入国民经济和社会发展规划。4、上半年我国交通运输主要指标实现较快增长。5、国家发改委：初步测算，城镇化率提高1个百分点可拉动万亿规模新增投资需求，新增2000多亿消费需求。6、上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.3%。7、上交所制定新一轮指数业务三年行动方案。8、四川拟将13项治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入医保。
【公告淘金】1、$工业富联(sh601138)$ 上半年净利润同比增长22.04%。2、$高德红外(sz002414)$ 中标某重大型号国内完整装备系统总体项目。3、$牧原股份(sz002714)$ 2024年上半年净利润8.29亿元，同比扭亏。4、$天士力(sh600535)$ 公司控股股东将变更为华润三九，股票复牌。5、$东莞控股(sz000828)$ 拟与东莞金控共同参与竞拍东莞证券20%股权。6、$龙佰集团(sz002601)$ 与四川资源集团签订战略合作框架协议。7、$白云山(sh600332)$ 全资子公司拟32.01亿元投建天华园项目。8、$华东医药(sz000963)$ 子公司签署产品独家商业化合作协议。9、$东南网架(sz002135)$ 中标约3.46亿元黄酒产业园项目，预计将对公司未来经营产生积极影响。
【龙虎榜看台】资金流入CRO、贵金属等板块————————周五，大盘全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.92%报2905.34点，深成指跌1.38%报8553.55点，创业板指跌1.66%报1638.30点。两市共计成交7223亿元，较上个交易日缩量600亿元。盘面上，CRO、贵金属、创新药、猪肉体等板块涨幅居前，CPO、半导体、铜缆高速连接、PCB等板块跌幅居前。盘后龙虎榜数据显示：$深城交(sz301091)$ 获买一主买，总买入净额为2.40亿元；$宗申动力(sz001696)$ 获主力做T，总买入净额为2.09亿元；$星网宇达(sz002829)$ 获买一主买，总买入净额为8114.50万元；$德新科技(sh603032)$ 获实力游资买入，总买入净额为4728.27万元；$金龙汽车(sh600686)$ 获机构资金买入，总买入净额为4194.83万元。
【新股申购】$珂玛科技(sz301611)$ ：申购代码：301611，发行价格8.00元/股，发行市盈率44.90倍。$巍华新材(sh603310)$ ：申购代码：732310，发行价格17.39元/股，发行市盈率12.26倍。
【产品回顾】本周市场涨跌不一。沪指周涨幅为0.50%，深成指周跌幅为0.51%，创业板指周跌幅为1.28%。8月1日【今日头条】栏目个股$深城交(sz301091)$ 发布次日20.01%涨停；7月28日【投资聚焦】栏目个股$兴民智通(sz002355)$ 发布4日区间最大涨幅16.89%，7月28日【独家参考】栏目个股$中国海防(sh600764)$ 发布4日区间最大涨幅15.90%，7月28日【今日头条】栏目个股$威胜信息(sh688100)$ 发布3日区间最大涨幅15.51%。
2024-08-05 上证早知道 （星期一）
【今日导读】>我国促进服务消费高质量发展 为扩内需重要抓手>第二位患者成功植入脑机接口 康复设备市场广阔>低空经济龙头获宁德时代投资 电池环节潜力巨大>天士力控股股东将变更 广日股份拟回购股份注销
【大咖看市】〇外盘股市大幅回落 机构关注美联储降息对A股影响————————过去一周，A股市场低位震荡，上证综指累计上涨0.5%，创业板指累计下跌1.28%。外盘市场快速回落，纳斯达克指数8月2日下跌2.43%，一周累计跌幅3.35%，至此已连续三周下跌。@申万宏源研究所 认为，7月美国新增非农就业仅为11.4万人，失业率上行至4.3%，全球衰退交易再强化，美联储9月降息预期进一步升温。对A股而言，下半年外需回落符合预期，只是幅度尚有待观察。美联储宽松窗口愈发清晰国内政策宽松约束放松。后续宽货币的力度宽财政的执行，是推演后续基本面向上拐点的关键。当前市场已处于高性价比区域，但底部区域依然复杂。短期改善方向，重点关注家电、国防军工;能够看得更长的结构，主要是2025年科创可能迎来一二级市场联动的高景层。@广发证券研究所 认为，从历史上看，美联储首次降息之后，铜价在多数时候呈现价格中枢小幅回落;油价在多数时候呈现中期维度的先跌后涨;黄金价格往往震荡偏强，中枢小幅走高。美债利率对A股资产而言，可“锦上添花”，较难“雪中送炭”。关注估值相对底部、且基本面有边际变化的板块，包括半导体、创新药、军工等。@兴业证券研究所 认为，近期海外波动加大、全球资产“高低切”、人民币升值之下，中国资产已在逐步迎来海外资金的增配，核心资产也将得到新的驱动力支撑，从高股息向高ROE、高景气扩散。近期领涨的电子板块，就是典型的高景气方向。
【上证聚焦】〇我国促进服务消费高质量发展 为扩内需重要抓手————————国务院日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，在餐饮、旅游、医疗、养老等服务消费领域提出了6个方面20项重点任务，国家统计局数据显示，上半年服务零售额同比增长7.5%，比同期商品零售额增速高4.3个百分点。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，我国在高层次和高品质医疗、教育、养老、休闲等服务消费等方面仍有较大“供给缺口”或供给潜力，这也是未来推动我国经济发展的重要动力引擎。银河证券分析师顾熹闽认为，服务消费已被定调为扩内需抓手，政策积极信号有望扭转悲观预期。从7月已公布的消费刺激政策看，家电、汽车等大件消费品以旧换新补贴政策力度超市场预期。若后续服务业亦出台相关政策可为服务消费及相关实物消费带来增量刺激。暑运数据反映暑期旅游市场需求仍具韧性，关注暑期业绩有望超预期的景区公司。$三特索道(sz002159)$ 自国资入驻以来持续推进降本增效，解决历史遗留的包袱问题，上半年净利润预增18%至77%;$九华旅游(sh603199)$ 第二季度净利润同比增长257%，池黄高铁开通有望带来客流增量。
【上证精选】〇国务院办公厅日前印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，提出制修订电力、钢铁、有色、建材、石化、化工等重点行业企业碳排放核算规则标准。〇深圳市发布低空起降设施高质量建设方案2024-2025)，力争到2025年，全市开放无人机适飞空域占比突破75%，低空商业航线总数突破1000条。〇巴菲特旗下伯克希尔公司在二季度净出售了约755亿美元股票，现金储备达到2769亿美元的纪录新高。其中，对苹果的持股价值较上一季度减少约50%。〇8月2日，离岸人民币对美元汇率触及7.18关口，日内升值近800基点。浙商证券认为，美股科技浪潮有所退潮，美联储降息愈发确定:叠加日元对美元升值，人民币或已度过贬值压力最大的时期。〇8月2日，北向资金净卖出32.3亿元。新易盛、中际旭创、歌尔股份分别获净买入3.95亿元、1.53亿元、1.27亿元。
【产业情报】〇第二位患者成功植入脑机接口 康复设备市场广阔————————马斯克近日表示，其脑机接口公司Neurlink已成功将第二颗脑机接口芯片植入一名人类患者体内。马斯克表示，第二颗植入物似乎进展得非常顺利。信号很强，电极也很多，工作得非常好。据了解，去年5月Neurlink在获得FDA批准后，今年1月首次将脑机接口芯片植入患者体内。植入后，该患者能实现用意念控制电脑鼠标，不再依赖嘴和触控笔。马斯克预计到2026年，将有超过1000人植入Neurlink芯片。国海证券表示，我国存量脑卒中患者2000万人以上，年新发脑卒中200万至400万人次左右，其中约80%的患者发生肢体功能障碍，脑机接口康复训练通过促进神经可塑性，有利于卒中患者功能康复，预计脑机接口康复设备的潜在市场空间可达40亿元至375亿元。$诚益通(sz300430)$ 与清华大学开展合作，在非侵入式脑机接口领域致力于将脑机接口技术与现有康复产品进行融合，实现产品升级;$伟思医疗(sh688580)$ 的第二代经颅磁刺激仪上市以来，相关产品业务规模与临床渗透率快速增长，取得市场良好反馈。
〇低空经济龙头获宁德时代投资 电池环节潜力巨大————————$宁德时代(sz300750)$ 近日与峰飞航空签署战略投资与合作协议。宁德时代独家投资数亿美元，成为峰飞航空的战略投资者。双方将共同开展eVTOL(电动垂直起降飞行器)航空电池的研发工作，结合各自的资源与技术优势提升eVTOL电池的能量密度和性能表现，支持eVTOL更长的飞行距离和更高的载重量，同时提升其安全性和稳定性。据了解，eVTOL需要搭载具备高能量密度长续航、快速充电和高度安全性的电池系统用于低空飞行器的电池能量密度最好达到300Wh/kg以上，某些应用场景要达到400Wh/kg以上，但目前成熟电池的能量密度基本在200Wh/kg左右，远远未能满足其需求。今年出台的《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》提出，推动400Wh/kg级航空锂电池产品投入量产，实现500Wh/kg级航空锂电池产品应用验证。业内专家指出，电池环节预计将占到低空经济市场15%至20%的份额，有望获得1500亿至2000亿元的增量市场。公司方面，除宁德时代以外，$亿纬锂能(sz300014)$ 、$国轩高科(sz002074)$ 等电池厂商均在低空经济领域有所布局。
【公告解读】〇天士力控股股东将变更为华润三九————————$天士力(sh600535)$ 控股股东天士力集团方面拟向华润三九合计转让所持公司28%的股份，并放弃其所持有的天士力5%股份所对应的表决权。交易完成后，公司控股股东将变更为华润三九，实际控制人将变更为中国华润。〇广日股份等公司拟回购股份————————$广日股份(sh600894)$ 拟以1亿至2亿元回购股份并注销，回购价格不超16.07元/股。$英诺特(sh688253)$ 拟以5000万至1亿元回购股份，回购价格不超50元/股。$天能重工(sz300569)$ 拟以5000万至1亿元回购股份，回购价格不超6.41元/股。$友车科技(sh688479)$ 拟以3000万至6000万元回购股份，回购价格不超23.1元/股:$上海沿浦(sh605128)$ 拟以2000万至3000万元回购股份，回购价格不超38.22元/股。$迈得医疗(sh688310)$ 实控人提议以1500万至3000万元回购股份。〇高德红外中标某重大型号装备系统项目————————$高德红外(sz002414)$ 近日收到某重大型号国内完整装备系统总体项目的《中标通知书》后续公司将根据机关规划进度，完成多品类完整装备系统总体型号项目定型，并陆续实现大批量供货。〇溯联股份拟投建新能源车及储能零部件基地————————$溯联股份(sz301397)$ 子公司重庆溯联汽车零部件有限公司拟与重庆市江北区人民政府签署《投资协议》，以自有资金及自筹资金在当地投资4.69亿元，建设新能源汽车及储能零部件智能制造基地。〇坤彩科技拟投资钒钛资源基地————————$坤彩科技(sh603826)$ 与漳州市商务局、国际资源有限公司签署《钒钛资源基地项目投资框架协议意向书》，拟与国际资源有限公司成立合资公司，开采其收购的南非马坡斯矿场资源。预计2025年可实现年吞吐量1000万吨预计2030年可达到年吞吐量6000万吨。
【财报快递】〇牧原股份等公司上半年业绩增长————————$牧原股份(sz002714)$ 上半年实现营业收入568.66亿元，同比增长9.63%;净利润8.29亿元，同比扭亏。公司一季度亏损23.79亿元，据此计算，二季度净利润32.08亿元。$氯碱化工(sh600618)$ 上半年营收38.93亿元同比增长12.65%;净利润3.66亿元，同比增长23.14%。随着广西氯碱公司管理全面提升，稳定高效运行，公司产品产量及销量较去年同期大幅提升。
【机构调研】〇$顺络电子(sz002138)$ 表示，AI应用将增加整机使用元器件的数量、增加精密元件的比重、增加元件的单位价值，公司作为行业头部企业将明显受益。一体成型功率电感是公司重点开发的产品项目，经过公司前期多年持续研发投入，积极与大客户应用项目推动，市场空间持续打开，增长快速。一体成型功率电感属于功率电感大类，在功率电感领域，公司具有业界品类最全、业界领先的设计、制造平台。〇$锐明技术(sz002970)$ 表示，公司致力于成为商用车提升安全、合规和效率的AIOT智能物联解决方案提供商。预计在未来十年，商用车视频物联网行业将快速发展，整体渗透率将不断提高，市场规模将由目前的几十亿美元增长到数百亿美元。公司在自动驾驶业务上也有相关布局，L2/L2+的AEBS业务，上年度已在国内的公交车及出租车上落地销售，产品效果得到了客户认可;前装AEBS产品正与国内多家主流整车厂商深度合作，目前进展顺利。〇$中无人机(sh688297)$ 表示，近年来小型无人机在现代战争中的作用凸显，国际市场对小型无人机的需求增加。在国内，受低空经济相关政策的推动，小型无人机的应用场景不断拓展。面对国内外新的市场需求，公司正在研制多款1吨级以下无人机，目前已经有部分项目实现了首飞，公司会按计划推进研发进程，同时开展军贸鉴定流程，为后续相关产品军贸出口做准备。
【交易闹铃】〇两只新股5日申购————————魏华新材代码732310，发行价17.39元，市盈率12.26倍，申购上限2.75万股，主营氯甲苯类和三氟甲基苯类系列产品。珂玛科技代码301611，发行价8元，市盈率449倍，申购上限1.2万股，主营先进陶瓷材料。
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