自主可控三条主线：（1）央国企国产替代：推荐标的：宝信软件。受益标的：中国移动、中国电信、中国联通等。（2）国产智能制造：推荐标的：宝信软件。（3）国产算力：推荐标的：宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、中兴通讯、新易盛、天孚通信、广和通；受益标的：紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。三大自主可控稀缺标的：【宝信软件】稀缺的国产大型PLC大央企，迎国产化风口宝信软件是央企，是国内稀缺的国产大型PLC龙头。大型PLC工业软件在工控领域至关重要，我国大型PLC市场份额长期由外资垄断。以大型PLC为抓手，公司目前已形成以国产大型PLC∓ SCADA工控软件、信息化软件、AI大模型、机器人、AIDC等为核心的国产智造产品布局，我们看好公司国产替代长期成长空间。【盛科通信】国内稀缺的以太网交换芯片龙头，国产替代空间广公司作为国内稀缺的自研以太网交换芯片企业，2020年国内商用以太网交换芯片市场份额排名第四。公司目前已拥有100Gbps-2.4Tbps的交换容量和100M-400G的端口速率的交换芯片，自研以太网交换芯片已进入多个国内主流网络设备商的供应链。2023年底，公司已具备16 核心高性能架构技术，并已将 4 核心技术、8 核心技术在 12.8Tbps 及 25.6Tbps Arctic芯片产品中成功应用，Arctic系列芯片已向客户送样，长期国产替代空间广。【英维克】AI高密度时代的液冷全链条自研龙头公司深耕数据中心精密温控15年，机房温控产品已规模应用于华为等多家客户，是全链条液冷开创者，Coolinside全链条液冷解决方案在2021年实现规模化商用，从服务器侧冷板、SoluKing液冷工质和管路，到机柜侧快速接头、Mnifold、Tnk，再到机柜侧外部CDU，以及一次侧冷源等，实现了全链条产品自研自产。截至2024年3月，已拥有超900MW液冷交付经验，产品案例丰富。2023年数据中心液冷相关营收同比增长约3倍，有望持续受益于液冷渗透率提升。来源：开源证券 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
