玫瑰今日3C设备普遍涨幅可观，主要原因为消费电子行业预期中报业绩预告均较为亮眼，叠加消息持续发酵：苹果iPhone 16系列备货目标上调至9000万部左右。红包推荐理由：1）苹果AI手机重大升级，iphone16系列销量上调，设备有望加单，24年业绩预期存在上调的可能性。2）爆料信息来看，25年iphone17系列预计存在较大改动，预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。3）AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端化，3C设备需求5年内有望持续增长。4）产业链摸排后，3C设备Q2业绩整体表现良好。玫瑰2024年WWDC，苹果宣布AI手机重大升级，携手ChtGPT推出Apple Intelligence史诗级系统升级。1）AI手机升级显著。苹果与OpenAI强强联手，率先在iOS、ipdOS、McOS上引入ChtGPT-4o，操作系统迎来史诗级升级。AI手机对手机端侧算力的要求显著提升。手机内部SoC、散热、电池等结构均有望迎来升级。2）3C设备受益环节：后道FATP组装段。我们认为3C设备中的后道FATP组装段环节将显著受益，由于FATP段设备非标定制化程度较高，主要需求来自手机内部结构升级带来的设备更新投资，因此AI手机带来的内部结构升级将显著拉动FATP段设备需求（快克、博众、杰普特、燕麦、荣旗、联赢）。红包核心标的：1）快克智能（强cll）：焊接设备与AOI产线深度受益AI手机的内部结构调整，24年日本团队半导体业务有望取得突破性进展。2）博众精工：3C自动化设备龙头，苹果产线升级深度受益环节，MR+低空经济概念股，无人机起降平台订单量可观。3）创世纪：3C钻攻机龙头，月度订单持续超预期增长，复苏态势接近上一轮21年高点。4）联赢激光：小钢壳焊接设备独供，AI手机确定性升级方向，目前单款手机设备订单接近5亿元，25年有望三款手机升级，订单或为三倍。5）燕麦科技：3C软板检测设备龙头，柔性电路板为AI手机内部升级显著受益方向，此外MEMS检测设备快速突破，有望两年内再造一个主业。6）MR相关：杰普特、兆威机电、荣旗科技、奕瑞科技。7）其他标的：奥普特、利和兴、鼎泰高科、凯格精机。联系人：天风机械朱晔团队 薛长安 h2 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
