周复盘
首先，我想先亮明一下自己的观点：短期之内市场难有增量资金，原因在上周的周复盘中已经进行了深入的分析，在此不再赘述，感兴趣的老铁可以点此回顾。但是，从周五的盘面来看，现阶段场外资金也是非常躁动不安的，主要表现为在周五临近收盘的时候，突然出了一则利好，说是要加大西部大开发，有一些政策扶持，于是我们看到西部大开发的概念股几乎在一瞬间全部直线冲板。虽然其中必然有量化的推波助澜，但不可否认的是，在相当下这个极端无聊的市场，任何的一点点利好都可能会导致某一个板块的暴力拉升。但是由于政策的不可预测性，以及突发事件的不可预知性，因此本文中我们要探讨的内容便是，如果后续市场量能逐级放大，场外增量资金逐渐进场，哪些方向最有可能得到资金的率先青睐。下面我将从逻辑的角度进行深入的分析，如果想直接知道分析结果的老铁也可直接把文章往后拉~正文开始！
这一切逻辑的源头便是，增量资金从哪里来？关于这个问题，我们已经进行过了很多次的分析，其来源途径无非几个：来自债市中的大资金，来自居民的储蓄，以及来自机构的自营资金和部分游资。先看前两者，来自居民的储蓄这个在短期内应该不太可能，因为居民的资产负债表还没有完全出清，至少要到2026~2027年，第一波还贷周期才差不多可以结束。关于来自债市中的大资金，个人认为有这个可能性，毕竟目前央行正在打压债市，但这部分资金的性质决定了他们的风险偏好极低（要不然也不会选择买债市）。因此，这部分资金其实也不在我们的考虑范畴之内，因为风险偏好很低的资金，他们往往会选择更加稳健的，处在绝对低位的板块（类似于新能源这种被膝盖斩的板块），他们的首要任务是保证本金的安全，至于资本回报周期的长与短，只需要能跑赢债市即可。因此，我们要格外关注的，其实就是来自机构的自营资金，以及部分游资。他们的风险偏好相对较高，且目前场外资金的数量也还比较可观（大家可以去看看证券企业的财务报表）。因此，明确了我们要探讨的目标之后，我们就可以进行深入的分析了。
下面我们要思考这部分资金的偏好是什么。由于他们属于“快进快出”的资金性质，因此指望他们去接盘高高在上的银行等板块，给里面的抱团资金出货的机会，自然可能性不会很大。那么对于一些处在绝对底部的板块，例如新能源等，由于上方套牢盘巨大，因此他们买入的意愿应该也不会很高，毕竟他们进来是赚短期利润的，指望他们拉升这么多的套牢盘，难度颇大且很容易把自己套牢进去，得不偿失。于是，只剩下了一种选择，就是没有大幅度破位造成巨量套牢盘的，或者短期内曾经活跃过一波，前面的资金消化过一波套牢盘的板块。这部分板块比较适合他们快速进场，拉升一波，且由于套牢盘不是很重，加上之前拉升过，存在资金记忆，于是跟风盘可能也会比较多，于是成功几率会大很多。
明确了这一点后，我们再来思考哪些板块满足上述要求。要想在这个弱势市场中曾经有所表现过，就必然需要一些利好的刺激，例如曾经的政策里好刺激，或者是突发事件的刺激。但是由于政策的不可预知性与突发事件的不可预测性，因此我们只能从之前曾经发生过的利好或者突发事件中来推断这些可能迎来增量资金青睐的板块。关于政策层面，个人想到的最近的一次超重大会议就是不久之前的SZ全会。会议中提到了科技创新，教育强国，以及国防安全，而这三个方向均在会议之后有了一波爆炒的行情，周五爆火的华为海思也有点“科技创新”的味道在。关于热点事件，近期的热点事件无非是地缘局势的紧张、游戏的爆火，以及猴痘的疫情。游戏这一块个人感觉后期的刺激比较有限，但是地缘局势可能依旧会不断刺激投资者的神经，同时猴痘疫情也具备着一些发酵的空间。除了上述几个，还剩下一些没有破位的板块，个人认为诸如证券这些板块，也有一定的迎来资金青睐的可能性。
总结一下吧！短期内增量资金入市概率较小，但如果后期随着市场向下加速，造成筹码的大幅度互换，市场放量后，增量资金有可能在国防军工、教育、证券、猴痘四个板块方向进行博弈。届时如果市场放量，可以适当关注这四个领域，博弈短线的获利机会。
