➤ 本次有望从货币政策及财政政策入手，双管齐下催化中国资产全面价值重估，光伏作为具备全球定价权的环节有望显著受益。➤ 当前从基本面角度看，光伏短期现状预计持续1-2季度，但从估值角度看中期估值回归确定性较强，且#估值修复领先于基本面修复，特别是在本次中国资产价值重估趋势下，估值提前修复+补涨可以预期；➤ 横向对比来看，光伏板块跌的多、跌的深、涨的少，空间大，弹性将更为显著。🚀考虑弹性和防御角度，光伏配置的主线和方向如下：➤ 具备行业领先实力，引领行业穿越周期的光伏龙头：通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、福莱特、福斯特、TCL中环等；➤ 具备差异化竞争思路，以新技术取胜的技术企业：隆基绿能、爱旭股份、东方日升、迈为股份等；➤ 在高盈利市场领先，具备显著盈利能力的全球化企业：阿特斯、博威合金等。➤ 具备防御性业务，业绩横向对比有韧性：横店东磁、天合光能等。＃总结：建议加配龙头+新技术+好市场风险提示：宏观政策风险；海外贸易壁垒风险；行业竞争加剧风险等。 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
