事件1⃣#光博会开幕第二十五届中国国际光电博览会（CIOE中国光博会）于2024年9月11-13日在深圳国际会展中心举办。参展企业：30+国家和地区，3700+优质参展企业覆盖领域：信息通信、精密光学、摄像头技术及应用、激光及智能制造、红外、紫外、智能传感、新型显示2⃣#硅光设备核心标的公司拟收购的子公司ficontec，在光电子领域地位领先，与全球巨头密切合作，价值逐步被市场认知。收购进展，公司自 7 月末更新提交审核问询函回复和财务数据，目前正对相关材料进行进一步修改和完善，项目审核进程积极推进中。核心逻辑1⃣AI革命激发数据传输需求，大大提升光模块需求。据 Light Counting 预计，使用基于硅光的光模块市场份额将从 2022 年的 24% 增加到 2027 年的 44%。随着光模块向1.6t乃至更高的速率演进，硅光技术将迎来大规模量产时刻。2⃣ficontec具备硅光模块耦合、组装、测试设备整线生产能力，其中高精度耦合封装技术水平全球领先，与英伟达、博通、思科等巨头密切合作。在高速硅光模块加速导入数通市场、硅光模块封装技术向 CPO 封装工艺发展的背景下，公司发展前景广阔。风险提示: 新技术进展不及预期、收购不及预期＃历史研究复盘:① 2021年11月，浙商机械团队发布罗博特科深度覆盖报告；②2023年，4月发布报告，首次提出重视光模块设备环节投资机会；③2023年，5月6号发布报告提出“光模块设备核心标的，泛半导体+光伏双轮驱动”，并入选浙商重大推荐；④2023年，5月中下旬，浙商机械组织召开“罗博特科：泛半导体业务展望”交流；⑤2024年，2月4号，浙商机械组织“董事长电话会议” 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
